Question 1

現在の貯蓄額300万円を、年利2％（複利）で10年間運用した場合の将来価値を求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

終価係数。【解説】現在保有している一時金を複利運用した場合の将来の金額を求めるには、終価係数を現在額に乗じます。「現在額×終価係数＝将来額」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】現価係数は将来額から現在必要な元本を求める係数、年金現価係数は将来受け取る年金の現在の必要原資を求める係数、資本回収係数は元本の取崩し額を求める係数であり、いずれも一時金の将来価値の算出には用いません。

Question 2

20年後に子の大学進学資金として400万円を準備したい。現在一括でいくら用意すればよいかを求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

現価係数。【解説】将来の目標額を得るために現在一括でいくら用意すればよいかを求めるには、将来の目標額に現価係数を乗じます。「将来額×現価係数＝現在必要な元本」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】終価係数は現在額から将来額を求める係数、年金終価係数・減債基金係数は毎年の積立額に関する係数であり、一括で用意する元本の算出には用いません。

Question 3

毎年30万円を、年利1％（複利）で15年間積み立てた場合の15年後の合計額を求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

年金終価係数。【解説】毎年一定額を積み立てながら複利運用した場合の将来の合計額を求めるには、毎年の積立額に年金終価係数を乗じます。「毎年の積立額×年金終価係数＝将来の合計額」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】年金現価係数は将来の年金受取に必要な現在の原資を求める係数、現価係数は一時金の現在価値を求める係数、資本回収係数は元本の取崩し額を求める係数であり、積立額の将来合計の算出には用いません。

Question 4

会社員Aさんの額面年収が600万円、所得税・住民税・社会保険料の合計額が120万円である場合、Aさんの可処分所得として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

480万円。【解説】可処分所得は「年収－（所得税＋住民税＋社会保険料）」で計算します。600万円－120万円＝480万円が可処分所得となり、キャッシュフロー表の収入欄にはこの金額を計上します。【他の選択肢が不適切な理由】600万円は税・社会保険料を控除する前の額面年収です。120万円は控除される税・社会保険料の合計額そのものです。720万円は年収に控除額を誤って加算した金額であり、いずれも可処分所得ではありません。

Question 5

現在の基本生活費が年間240万円、変動率を年1％と仮定した場合の2年後の基本生活費（万円未満四捨五入）として、最も近いものはどれか。

Accepted Answer

約244.8万円。【解説】変動率を考慮した将来の金額は「現在額×（1＋変動率）の経過年数乗」で計算します。240万円×1.01×1.01＝約244.8万円となり、キャッシュフロー表にはこの金額を計上します。【他の選択肢が不適切な理由】約240万円は変動率を反映しない金額です。約242.4万円は1年分の変動率のみを反映した金額です。約249.6万円は変動率を2％で計算した場合の金額であり、いずれも条件に合いません。

Question 6

Bさんの資産合計が3,500万円、負債合計が1,200万円である場合、個人バランスシート上の純資産として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

2,300万円。【解説】個人バランスシートの純資産は「資産合計－負債合計」で計算します。3,500万円－1,200万円＝2,300万円がBさんの純資産です。【他の選択肢が不適切な理由】3,500万円は負債を差し引く前の資産合計、1,200万円は負債合計そのものです。4,700万円は資産と負債を誤って加算した金額であり、いずれも純資産の金額ではありません。

Question 7

退職後、保有する2,000万円の原資を年利1％（複利）で運用しながら20年間で取り崩す場合、毎年の受取可能額を求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

資本回収係数。【解説】手元の元本を複利運用しながら一定期間で取り崩していく場合の毎年の受取可能額は、元本に資本回収係数を乗じて求めます。「元本×資本回収係数＝毎年の受取額」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】減債基金係数は積立額を求める係数、終価係数は将来の一括額を求める係数、現価係数は将来額に対する現在の必要元本を求める係数であり、取崩し額の算出には用いません。

Question 8

10年後に住宅のリフォーム資金として500万円を準備するために、年利1％（複利）で毎年いくら積み立てればよいかを求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

減債基金係数。【解説】将来の目標金額を複利運用しながら一定期間で積み立てるために必要な毎年の積立額は、目標金額に減債基金係数を乗じて求めます。「目標額×減債基金係数＝毎年の積立額」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】資本回収係数は元本の取崩し額を求める係数、年金現価係数は年金受取に必要な現在の原資を求める係数、終価係数は現在額から将来額を求める係数であり、積立額の算出には用いません。

Question 9

老後、毎年150万円を20年間受け取り続けるために必要な、現在の原資を求める際に用いる係数として、正しいものはどれか。

Accepted Answer

年金現価係数。【解説】将来一定期間にわたって一定額を受け取り続けるために現在必要な原資は、毎年の受取希望額に年金現価係数を乗じて求めます。「毎年の受取額×年金現価係数＝必要な原資」という関係になります。【他の選択肢が不適切な理由】年金終価係数は積立額から将来の合計額を求める係数、終価係数・現価係数はいずれも一時金に関する係数であり、年金受取に必要な原資の算出には用いません。

Question 10

キャッシュフロー表における「年間収支」と「貯蓄残高」の関係に関する記述として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

当年の貯蓄残高は、前年の貯蓄残高に当年の年間収支を加えて計算するとされている。。【解説】キャッシュフロー表の貯蓄残高は「前年の貯蓄残高＋当年の年間収支（変動率を考慮した運用利率を加味する場合もある）」で計算し、年ごとに積み上げていきます。【他の選択肢が不適切な理由】前年の残高を無視して当年の収支のみで決まるわけではありません。年間収支がマイナスであれば貯蓄残高は減少します。貯蓄残高は収支の実績に応じて増減するものであり、一定額の増加が保証されるものではありません。

キャッシュフロー表とバランスシートの作成・分析（実技対策・FP協会）の一問一答