投資信託の仕組みと関係者の一問一答

委託者指図型投資信託における関係者の役割について、正しい記述はどれか。

• ①委託会社が信託財産の運用を指図し、受託会社がその保管と管理を行う。
• ②受託会社は信託財産の運用を指図し、委託会社はその財産の保管を担当する。
• ③販売会社が信託財産の運用の指図と受益証券の募集をあわせて担当する。
• ④受託会社が受益証券の募集を行い、委託会社は投資家からの解約に応じる。

委託者非指図型投資信託に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①委託者非指図型投資信託にも、運用の指図を行う投資信託委託会社が必ず置かれる。
• ②委託者非指図型投資信託では、受託者である信託銀行等が自ら信託財産の運用を行う。
• ③委託者非指図型投資信託は、有価証券のみに投資して運用することを目的に設定される。
• ④委託者非指図型投資信託は、投資法人の一形態として会社法に基づいて設立される。

契約型投資信託と会社型投資信託に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①契約型投資信託は法人を設立し、投資家は株主として議決権を行使する。
• ②会社型投資信託では、受益権を細分化した受益証券が投資家に交付される。
• ③会社型投資信託では投資法人が投資証券を発行し、投資主が出資者となる。
• ④契約型投資信託は会社型より後に導入され、現在は設定数が非常に少ない。

投資信託の信託財産の管理に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①信託財産は委託会社の固有財産と合同で運用され、実績に応じて分配される。
• ②信託財産は販売会社の名義で保管され、販売会社の債権者による差押えを受ける。
• ③信託財産は投資者保護基金の補償対象であり、一人当たり1,000万円まで補償される。
• ④信託財産は受託会社が固有財産と分別して管理し、受託会社が破綻しても保護される。

投資信託の目論見書に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①交付目論見書は、取得しようとする者にあらかじめまたは同時に交付する必要がある。
• ②請求目論見書は、投資者からの請求がなくても購入時に必ず交付しなければならない。
• ③交付目論見書は、投資者から請求があった場合に限って交付すれば足りるとされる。
• ④目論見書の交付は、投資者が同意すれば口頭による説明で代えることが認められる。

投資信託の運用報告書に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①運用報告書の作成義務を負うのは、信託財産を保管する受託会社である。
• ②交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付しなければならない。
• ③運用報告書は、計算期間の長さにかかわらず毎月作成しなければならないとされる。
• ④運用報告書（全体版）は、必ず書面により受益者へ郵送しなければならない。

投資信託の信託約款の変更に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①信託約款の軽微な変更であっても、必ず受益者による書面決議を経る必要がある。
• ②重大な約款変更に係る書面決議は、受託会社が招集して議決権を集計する。
• ③委託会社は、信託約款の重大な変更を行う場合、書面決議を経なければならない。
• ④信託約款の変更に反対した受益者は、受益権の買取請求を行うことができない。

投資信託の受益者の権利に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①受益者は、信託財産に組み入れられた株式の議決権を自ら行使することができる。
• ②受益者は、いつでも信託財産に属する個別の資産を現物で交付するよう請求できる。
• ③受益者は、委託会社の株主総会に出席して議決権を行使することが認められている。
• ④受益者は、保有する口数に応じて収益の分配や償還金の支払を受ける権利を持つ。

投資信託の販売会社の業務に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①販売会社は、受益証券の募集の取扱いや収益分配金・償還金の支払の代理を行う。
• ②販売会社は、投資信託の運用方針を決定し、受託会社に対して運用を指図する。
• ③販売会社は、投資信託の信託財産を自己の財産と分別して保管する義務を負う。
• ④販売会社は、投資信託の目論見書を作成して金融庁に届け出る義務を負っている。

投資信託委託会社の義務に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①投資信託委託会社は、受益者ではなく販売会社に対して善管注意義務を負う。
• ②投資信託委託会社は、受益者に対し忠実義務および善管注意義務を負っている。
• ③投資信託委託会社は、信託財産と自己の固有財産との間の取引を自由に行える。
• ④投資信託委託会社は、運用の指図に係る権限のすべてを他の者へ委託できる。