Question 1

キャッシュフロー表において、将来の収支金額を試算する際に用いる計算式として、最も適切なものはどれか。ただし、nは経過年数とする。

Accepted Answer

将来の金額 ＝ 現在の金額 ×（1＋変動率）のn乗。キャッシュフロー表で将来の収支を試算する際は、現在の金額に、変動率を加味した（1＋変動率）のn乗を乗じて将来の金額を求めます。これにより、物価上昇率や昇給率などを反映した将来価値を算出できます。【他の選択肢が不適切な理由】除する計算式は将来価値ではなく現在価値を求める考え方に近く誤りです。（1－変動率）を用いる式や変動率を単純に加算する式は、複利による将来価値の計算方法として適切ではありません。

Question 2

個人のバランスシート（貸借対照表）に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

バランスシートは、資産合計と負債合計の差である純資産を把握するための表である。。個人のバランスシートは、ある時点における資産と負債の状況を一覧にした表で、資産合計から負債合計を差し引くことで純資産の額を把握することができます。家計の財産状況をストックの面から確認するために作成します。【他の選択肢が不適切な理由】1年間の収支の推移を示すのはキャッシュフロー表の役割です。将来のライフイベントの時系列一覧やライフイベント表も、バランスシートとは異なる資料です。運用利回りの比較のための表でもありません。

Question 3

会社員の可処分所得の求め方に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

年収から所得税・住民税と社会保険料を差し引いた金額をいう。。可処分所得とは、年収から所得税・住民税と社会保険料（健康保険料・厚生年金保険料・雇用保険料等）の合計額を差し引いた、実際に自由に使える手取り収入のことです。キャッシュフロー表の収入欄に用いられます。【他の選択肢が不適切な理由】所得税・住民税のみ、または社会保険料のみを差し引く式は控除項目が不足しています。社会保険料を加算する式は可処分所得の考え方として誤りです。

Question 4

元手100万円を年利2％で複利運用した場合の10年後の金額を求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

終価係数。現在の金額を複利運用した場合の将来の金額を求める際には、終価係数を現在の金額に乗じて計算します。100万円に10年・年利2％の終価係数を乗じれば10年後の金額が求められます。【他の選択肢が不適切な理由】現価係数は将来の目標額から現在必要な金額を求める係数、減債基金係数は目標額を貯めるための毎年の積立額を求める係数、資本回収係数は元本を取り崩す際の毎年の受取額を求める係数です。

Question 5

10年後に300万円を用意するために、複利運用を前提として現在いくら準備すればよいかを求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

現価係数。将来の目標金額を得るために現在いくらの元本を準備すればよいかを求める際には、現価係数を目標金額に乗じて計算します。将来価値から現在価値を逆算する場合に用いる係数です。【他の選択肢が不適切な理由】終価係数は現在の金額から将来の金額を求める係数です。年金現価係数は毎年一定額を受け取るために必要な原資を求める係数、資本回収係数は元本を取り崩す際の毎年の受取額を求める係数で、いずれも一時金の準備には用いません。

Question 6

毎年一定額を積み立てながら複利運用した場合、一定期間後の元利合計額を求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

年金終価係数。毎年一定額を積み立てながら複利運用した場合の一定期間後の元利合計額を求める際には、年金終価係数を毎年の積立額に乗じて計算します。積立額から将来の合計額を求める係数です。【他の選択肢が不適切な理由】年金現価係数は将来一定額を受け取るために必要な現在の原資を求める係数です。減債基金係数は目標額から必要な積立額を逆算する係数、資本回収係数は元本の取り崩し額を求める係数で、いずれも用途が異なります。

Question 7

10年後に500万円を用意するために、複利運用を前提として毎年いくらずつ積み立てればよいかを求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

減債基金係数。将来の目標金額を得るために、複利運用を前提として毎年いくら積み立てればよいかを求める際には、減債基金係数を目標金額に乗じて計算します。目標額から毎年の積立額を逆算する係数です。【他の選択肢が不適切な理由】終価係数は現在の一時金から将来額を求める係数、年金終価係数は毎年の積立額から将来の合計額を求める係数であり、いずれも今回とは逆方向の計算です。資本回収係数は取り崩しに用いる係数です。

Question 8

保有する資金を複利運用しながら一定期間で取り崩す場合の、毎年受け取れる金額を求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

資本回収係数。保有する資金を複利運用しながら一定期間で均等に取り崩す場合の毎年の受取額を求める際には、資本回収係数を保有元本に乗じて計算します。住宅ローンの毎回の返済額を求める際にも用いられる係数です。【他の選択肢が不適切な理由】年金現価係数は将来受け取る年金額から必要な原資を求める係数で、今回とは逆方向の計算です。減債基金係数は積立額を求める係数、終価係数は将来の一時金の金額を求める係数であり、いずれも用途が異なります。

Question 9

老後に毎年一定額を一定期間受け取るために、現在いくらの元本を準備すればよいかを求める際に用いる係数として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

年金現価係数。老後に毎年一定額を一定期間にわたり受け取るために、現在いくらの元本を準備すればよいかを求める際には、年金現価係数を毎年の受取希望額に乗じて計算します。年金の必要原資を求める代表的な係数です。【他の選択肢が不適切な理由】年金終価係数は積立額から将来の合計額を求める係数、資本回収係数は元本から毎年の取り崩し額を求める係数で、今回とは逆方向の計算です。終価係数も将来の一時金を求める係数であり用途が異なります。

Question 10

個人のバランスシートにおいて、「負債」に分類される項目として、最も適切なものはどれか。

Accepted Answer

住宅ローンの残高。個人のバランスシートでは、住宅ローンの残高のように将来返済すべき債務は「負債」に分類されます。負債合計を資産合計から差し引くことで純資産を算出します。【他の選択肢が不適切な理由】普通預金の残高、保有する投資信託の時価、生命保険の解約返戻金相当額はいずれも保有している財産としての価値を持つため、「資産」に分類される項目です。

ライフプランニングの手法の一問一答