債券の発行と募集の仕組みの一問一答

有価証券の募集および私募に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①募集とは、新たに発行される有価証券の取得の申込みの勧誘のことをいう。
• ②募集とは、すでに発行された有価証券の売付けの申込みの勧誘のことをいう。
• ③私募により発行する場合であっても、有価証券届出書の提出が必要である。
• ④少人数私募は、勧誘の相手方が200名未満である場合をいうとされている。

私募に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①プロ私募は、勧誘の相手方が個人であることを要件とする私募である。
• ②少人数私募では、勧誘の相手方の人数を過去6か月間の勧誘と通算しない。
• ③少人数私募は、勧誘の相手方の人数が50名未満である場合の私募をいう。
• ④プロ私募により取得した債券は、適格機関投資家以外へも転売できる。

有価証券の引受けに関する記述として、正しいものはどれか。

• ①残額引受は、発行総額の全部を引受人がいったん取得する方式のことである。
• ②買取引受は、売れ残りが生じた場合にその残額を取得する方式のことである。
• ③買取引受では、売れ残りの危険を発行会社が引き続き負うこととされている。
• ④残額引受は、募集の結果として売れ残った額を引受人が取得する方式である。

元引受契約および引受業務に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①元引受業務を行うには、第一種金融商品取引業の登録があれば足りている。
• ②元引受契約は、発行会社と投資者との間で直接に締結される契約である。
• ③引受人が引き受けた有価証券を投資者に販売することは禁止されている。
• ④元引受業務を行うには、その旨の登録を受けたうえ自己資本規制も受ける。

引受シンジケート団に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①シンジケート団は、複数の引受業者が共同して引受けを行う組織である。
• ②シンジケート団を組成した場合、主幹事会社を置くことは禁止されている。
• ③シンジケート団は、一社では引き受けきれない額を分担するものではない。
• ④シンジケート団に参加できるのは、銀行および保険会社に限られている。

国債の入札に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①価格競争入札では、応札者が希望する価格と金額を示して入札を行っている。
• ②非価格競争入札では、応札者が独自に価格を提示して入札を行うことになる。
• ③国債の発行は、すべて金融機関との相対交渉によって条件が決められている。
• ④国債の入札に参加できるのは、個人投資家に限られることとされている。

募集または売出しの取扱いに関する記述として、正しいものはどれか。

• ①募集の取扱いを行う者は、必ず売れ残りの全額を取得する義務を負っている。
• ②売出しの取扱いは、すでに発行された有価証券について行われるものである。
• ③募集の取扱いは、有価証券の発行者自身のほかは行うことができない業務だ。
• ④募集の取扱いを行う場合には、投資者に目論見書を交付する必要はない。

社債管理者に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①会社が社債を発行する場合は、常に社債管理者を定めなければならない。
• ②社債管理者になることができるのは、証券会社に限られている。
• ③社債管理者は、社債権者のために弁済の受領や債権の保全などを行う。
• ④社債管理者は、社債発行会社の同意があれば単独で辞任することができる。

社債権者集会に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①社債権者集会は、社債権者の全員が出席しなければ開催することができない。
• ②社債権者集会の決議は、裁判所の認可を受けなければ効力を生じない。
• ③社債権者集会の決議は、決議に反対した社債権者には効力が及ばない。
• ④社債権者集会は、株主総会と同時に開催しなければならないものである。

債券の発行条件に関する記述として、正しいものはどれか。

• ①額面100円に対し発行価格が100円を超える場合をアンダーパー発行という。
• ②発行価格が額面100円と同額である場合をオーバーパー発行という。
• ③表面利率は、額面金額に対して一年間に支払われる利子の割合をいう。
• ④表面利率が同じであれば、発行価格が異なっても応募者利回りは等しい。